On the demand for grandchildren

Abstract

It is argued that parents provide help with housing downpayments in order to encourage the production of grandchildren, and that such a subsidization emanates from the “demonstration effect:” a child’s propensity to furnish parents with attention and care can be conditioned by parental example. Parents who desire such transfers in the future have an incentive to make transfers to their own parents in order to instill appropriate preferences in their children. This generates a derived demand for grandchildren since potential grandparents will be treated better by their adult children if the latter have their own children to whom to demonstrate the appropriate behavior. Empirical work indicates behavior consistent with subsidization of the production of grandchildren and the demonstration effect.

Es wird argumentiert, dass Eltern Unterstützung bei der Anzahlung einer Wohnung gewähren, um die Erzeugung von Enkelkindern zu fördern, und dass solch eine Subventionierung aus dem „Demonstrationseffekt“ hervorgeht: Die Neigung eines Kindes, die Eltern mit Aufmerksamkeit und Fürsorge zu versehen, kann durch das elterliche Beispiel konditioniert werden. Eltern, die solche Transferleistungen in der Zukunft wünschen, besitzen einen Anreiz, Transferleistungen an ihre eigenen Eltern zu erbringen, um damit ihren Kindern die entsprechenden Verhaltensweisen beizubringen. Dies erzeugt eine abgeleitete Nachfrage nach Enkelkindern, da potentielle Großeltern von ihren erwachsenen Kindern besser behandelt werden, wenn letztere ihre eigenen Kinder haben, denen sie das entsprechende Verhalten vorführen. Empirische Untersuchungen deuten auf ein Verhalten hin, dass im Einklang mit der Subventionierung der Erzeugung von Enkelkindern und dem Demonstrationseffekt steht.